نام این شهر از محله قدیمی و تاریخی «باغ ابریشم» (یکی از سه روستای تشکیل‌دهنده شهر در کنار یزدآباد و حسن‌آباد) گرفته شده است. در گذشته‌های دور، این منطقه به دلیل شرایط مساعد آب و هوایی و مجاورت با زاینده‌رود، از مراکز مهم پرورش کرم ابریشم (توتستان‌ها) و تولید نخ و پارچه‌های ابریشمی بوده است. به همین علت، این نام به یادگار آن پیشه و هنر سنتی، بر روی شهر گذاشته شد.
